估值链
逐只交易时段与数据源状态 (含欧洲基金 AUUSI 分时切换)
申赎状态
T 日驱动：伦敦金替代（外盘无数据时）
二季报持仓（2026-06-30，占基金资产净值）
T-1 净值还原（境外 ETF 收盘 + 人民币中间价）
精度回测（逐日，逻辑独立于盘中面板）
| Date | Price | NAV | ESTB | ESTC |
PM | IPM | BR | Amount
万元 | Share
亿份 | add
万份 |
回测逻辑与盘中面板不同：每行对应一个已披露净值日 d。
· NAV＝d 日真实净值；Price＝d 日 A 股收盘价；ESTB＝以 d-1 真实净值为锚、按持仓 ETF 当日涨跌与权重滚出的 d 日估算净值（T+1 才可算，由每日 04:00 北京美东收盘后自动落盘固化）；历史段（部署自动落盘前）用模型回放。
· ESTC＝以 ESTB[d-1] 为锚、用伦敦金替代方案（β×金价变动）前推到 d 日盘中的实时估算净值；该值由面板在每日 A 股 15:00 收盘后自动落盘固化（最贴近当时盘中估值，不显示徽标）；历史段（部署自动落盘前）用当前模型回放估算。
· PM＝Price/NAV−1（真实溢价）；IPM＝Price/ESTC−1（盘中伦敦金替代下的操作参考溢价）。
· BR＝ESTB/NAV−1（T+1 估算净值相对真实净值的偏差率，正＝估算偏高；首行 ESTB 就是锚定净值本身、并非估算值，故显示 —）。
· 进度式填充：最新一行在净值公告前即出现，各列按数据到位情况逐步补齐——
① A 股收盘(15:00)→Price/ESTC/IPM/Amount；② 次日美股收盘(~04:00北京)→ESTB；③ 净值公告(下一交易日晚上)→NAV/PM/BR。未到位列显示 —（标注「待公告」）。
· Amount（万元）＝当日真实成交额；Share（亿份）＝当日场内份额（深交所「基金规模」逐日报表）；add（万份）＝较上一个有记录交易日的份额变化。数值单位见表头，单元格内不重复标注。
· 当日成交额在 A 股收盘(15:00)后从行情接口实时抓取真实值（来源见「成交额来源：实时抓取」）；历史段优先取东财真实值，东财按 IP 限流时改用「成交量 × (最高价+最低价)/2」估算（定标误差约 +0.05%）。份额历史仅回溯约 6 个月。
AUUSI(UBS Gold ETF, SIX 瑞士) 为欧洲黄金基金，北京时段与美股错位，但人民币口径下≡美股黄金 ETF，走「黄金等价」通道。当前 regime（≥2026-07-01）精度已达标。汇率统一使用人民币中间价。仅供参考，不构成投资建议。